في السنوات الأخيرة، شهدت مسارات الدفع بالتشفير تطورًا مستمرًا، من كونها أداة تداول في السوق الرمادي إلى استحواذ منصة Stripe المالية التقليدية على منصة Bridge المستقرة، ودخول عمالقة الصناعة مثل Paypal وVisa إلى هذا المجال. ومع مفهوم PayFi الجديد الذي ظهر مؤخرًا، زادت الاهتمام بشكل كبير.
لفهم أفضل لآفاق هذا المجال، قمنا بتلخيص مسار الدفع بالتشفير، مع التركيز على كيفية تطوير PayFi للدفع بالتشفير، لاستكشاف اتجاهات تطوره المستقبلية.
التشفير الدفع赛道
منذ ظهور البيتكوين في عام 2008، شهدت تحولات من التداول على نطاق صغير بين عشاق التكنولوجيا إلى تطبيقات تجارية مقبولة على نطاق واسع من قبل التجار العالميين، ثم تدخل التنظيمات وتطور الامتثال، وقد تشكل الآن نظام بيئي للدفع متنوع ومنصات. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع مشاهد الاستخدام، بدأ الدفع بالتشفير يتكامل تدريجياً مع النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة ومنخفضة التكلفة وعالية الشفافية وذات مركزية، مما يشير إلى جولة جديدة من التحولات في مجال التكنولوجيا المالية.
تعتبر العملات المستقرة جسرًا يربط بين العملات المشفرة والعملات القانونية، حيث توفر أساسًا للاستخدام الواسع للدفع بالتشفير من خلال تخزين قيمة مستقرة وتداول فعال على السلسلة. من خلال دراسة حالة سوق العملات المستقرة، يمكن تفسير السوق بأكمله بشكل جيد.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة الدفع بالتشفير مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بسوق العملات المستقرة. شهدت كمية العملات المستقرة زيادة طويلة الأمد على مستوى العالم. تسيطر USDT وUSDC كأكبر عملاقين للعملات المستقرة على 90% من إجمالي السوق، بينما تُعتبر USDT رائدة بلا منازع بحصة سوقية تبلغ 70% ( وتظهر اتجاهًا ثابتًا في الارتفاع البطيء.
في الوقت نفسه، نقوم بالتحقيق في توزيع USDT وUSDC على الشبكة. تم إصدار USDT في 13 شبكة. من بينها، كانت أكبر كمية من الإصدار على شبكة Tron، حيث بلغت نسبتها أكثر من 50%، تليها Ethereum وSolana، حيث تمثل أكبر أربع شبكات حوالي 99% من إجمالي الإصدار. على العكس من ذلك، كان توزيع USDC أكثر تركيزًا، حيث يمثل الإصدار على Ethereum حوالي 92% من إجمالي الإصدار، تليها Solana وTron وPolygon.
الاستنتاج غير الصعب هو أن ETH و Solana لا تزالان تطبيقات مستقرة للعملات الرقمية الرئيسية في الوقت الراهن. استمرار نمو مجال العملات المستقرة مع دخول عدة رواد في صناعة الدفع التقليدية يثبت بما فيه الكفاية أن مجال الدفع بالعملات الرقمية قد بدأ في امتلاك نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات للدفع بالعملات المستقرة.
![مليار دولار في انتظار الفتح، كيف تفتح PayFi فصلًا جديدًا في دفع التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
لفهم آلية عمل التشفير بشكل أفضل، سنقوم بعد ذلك بتحليل الهيكل الرباعي لحلول الدفع بالتشفير، حيث يضمن هذا الهيكل أمان الدفع بالتشفير، وقابلية التوسع، وتجربة المستخدم.
) حلول الدفع بالتشفير
تتكون حلول الدفع بالعملات المشفرة من أربعة مستويات من الهيكل.
طبقة التسوية: بنية تحتية لشبكة البلوكشين الأساسية، تشمل العديد من Layer 1 وLayer 2 العامة مثل Optimism وArbitrum، حيث تختلف في السرعة، القابلية للتوسع، والأمان والخصوصية في عدة أبعاد، وبالتالي فإنها تبيع مساحة البلوك.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة للعملات القانونية أو سلة الأصول المربوطة. يحقق المُصدرون الأرباح من خلال الاستثمار في أصول ذات عائد ثابت مثل السندات الحكومية، وعلى عكس الوسطاء في المدفوعات التقليدية، لا يقوم مُصدرو الأصول بفرض رسوم على كل معاملة تتم باستخدام عملاتهم المستقرة. بمجرد إصدار العملة المستقرة على السلسلة، يمكن الاحتفاظ بها ونقلها ذاتياً دون الحاجة إلى دفع أي رسوم إضافية للمُصدر.
طبقة الإيداع والسحب: تعمل مزودات الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملة القانونية، كجسر تقني بين العملات المستقرة على التشفير والنظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه إلى نوعين رئيسيين: منصات B2C وC2C.
واجهة/تطبيق: توفر المنصة واجهة برمجية للبرمجيات لخدمة العملاء، تدعم مدفوعات العملات المشفرة، وتستخدم حركة المرور الناتجة عن حجم التداول في الواجهة كوسيلة لتحقيق الإيرادات.
![مليار دولار في الانتظار، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
) التشفير الدفع ساحة الوضع الحالي
دخلت عمالقة الدفع التقليديين مجال التشفير
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام والموافقة على ETF، تعمل عمالقة الدفع التقليديون ومشاريع الدفع الأصلية للتشفير بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت فيزا قد وسعت بالفعل وظيفة تسوية USDC إلى سولانا في عام 2023، مما قدم حلاً أكثر كفاءة للدفع عبر الحدود والتسويات الفورية.
بالاعتماد على الهيكل الرباعي للدفع بالتشفير الذي قدمناه سابقًا، قامت فيزا ببناء نظامها البيئي للدفع بالتشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
1، في طبقة إصدار الأصول، تتعاون Visa مع Circle لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان استقرار المدفوعات والامتثال.
2، طبقة الإيداع والسحب، تدعم Visa من خلال تعاونها مع Crypto.com حركة الأموال بين العملات القانونية و التشفير.
3، في مستوى التطبيقات، تقدم Visa خيار تسوية USDC للجهات المصدرة مثل Worldpay وNuvei، لضمان قدرة التجار على التعامل بمرونة مع المدفوعات التشفير.
4، في طبقة التسوية، اختارت فيزا سولانا كالبنية التحتية للبلوكشين، مستفيدة من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، وتكاليف المعاملات المستقرة والقابلة للتنبؤ، بالإضافة إلى سرعة تأكيد الكتل، لتحقيق تسوية أكثر كفاءة على السلسلة.
من خلال هذا التكامل، لم تعد Visa تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، ويعني هذا التكامل أن المستخدمين يمكنهم تسوية المدفوعات مباشرةً عبر شبكة البلوكشين باستخدام USDC، مما يزيل الوسطاء، ويقلل من وقت التسوية، ويخفض التكاليف. لا يقتصر هذا الإجراء على إظهار كيف يمكن أن تُحدث المدفوعات المشفرة ثورة في أنظمة الدفع التقليدية، بل يوفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت بايبال أيضًا سولانا هذا العام كالسلسلة العامة الجديدة لمدفوعات PYUSD الخاصة بها، وبدأت في الترويج بنشاط لطرق الدفع القائمة على التشفير. أكد نائب رئيس بايبال عدة مرات على أداء سولانا من حيث السعة العالية وانخفاض الكمون، مما يجعلها بنية تحتية مثالية لمدفوعات التشفير. على الرغم من أن هذه العمالقة في مجال الدفع التقليدي لا يفهمون تقنية التشفير وصناعة التشفير مثل لاعبي الدفع الأصليين في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق المدفوعات المشفرة بفضل قاعدة المستخدمين الكبيرة والموارد التقليدية، في محاولة للاستحواذ على حصة السوق.
مشروع التشفير الأصلي
بالمقارنة مع هذه العمالقة التقليديين، تدفع مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية الأعمال التجارية بطرق أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإحصاء المشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير في منصة تداول معينة.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp(
Ripple للتجارة العابرة للحدود B2B
حتى الآن، جمعت Ripple تمويلًا يقارب 300 مليون دولار، ومن بين المستثمرين المشهورين الذين يقفون وراءها a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من مؤسسات رأس المال الاستثماري المعروفة. حاليًا، هناك حوالي 600000 حساب نشط، وتجاوز عدد المؤسسات الشريكة 300 في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple، وRipple كشبكة Layer 1 عامة تركز على سوق B2B، وتسعى لبناء نظام CBDC بالتعاون مع البنوك العالمية من خلال منصة دفع وتسوية لامركزية وتبادل الأصول.
تستخدم Ripple خوارزمية توافق RPCA، حيث أن RippleNet مبنية على دفتر XRP، وتوفر مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent و xVia و xRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة وتحويل الأموال عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. مقارنةً بنظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بميزة كبيرة من حيث سرعة المعاملات وتكلفتها، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة المدفوعات عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصائيات، يبلغ عدد معاملات مستخدمي XRP حوالي 150,000 معاملة يوميًا، مع نشاط يومي متوسط يزيد عن 10,000، ولم يكن تطورها سهلاً، حيث مرت بدعوى قضائية استمرت لسنوات من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، التي اتهمت الشركة بإصدار أوراق مالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، سحبت لجنة الأوراق المالية والبورصات الدعوى ضد Ripple.
![مليار دولار في الطريق لفتحها، كيف تبدأ PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afba597b252a7ef58f0d18449c6daccc.webp(
Alchemy Pay للدفع بالتشفير
جمعت Alchemy Pay تمويلًا بقيمة 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بالتعاون مع Samsung Pay بشأن بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden، وغيرها من بروتوكولات الدفع الأساسية، ببناء هيكل دفع هجين يجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. تتولى السلسلة إدارة دفتر الحسابات وتخزين البيانات، بينما تعالج خارج السلسلة المهام الكثيفة في الحساب مثل التحقق والتسوية. يدعم هذا الهيكل حلولًا مخصصة تشمل خدمات الدفع للإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا للرسم البياني البيئي ACH الذي تم تجميعه بواسطة طرف ثالث، يربط نظام Alchemy Pay البيئي بين أربعة مجالات رئيسية: الدفع، شبكة التجار، DeFi، والأصول ذات الموثوقية. تشمل شركاؤه بعض منصات التداول، وShopify، وVisa، وQFPay، مما يبرز وجوده الواسع في مجال سلسلة الدفع.
أكبر اختلاف بين Alchemy Pay ورمزها ACH و XRP هو أن ACH ليست وسيلة للتداول بالتشفير، بل تقدم مكافآت نقدية للمستخدمين من خلال كل عملية دفع، مما يوفر آلية مكافآت استهلاكية مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يمكّن سيناريوهات الدفع الفعلية ويعزز ولاء المستخدمين.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e97f82c2c7bde141b98b47090c836690.webp(
نعتقد أنه سواء كانت الشركات التقليدية الكبرى تستفيد من مواردها العميقة في الصناعة وشبكتها العالمية لدخول سوق التشفير بقوة، أو كانت مشاريع الدفع الأصلية المشفرة تعتمد على هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هذين النوعين من اللاعبين يدفعان بشكل مختلف تطور الصناعة. تمتلك الشركات التقليدية تأثيرًا قويًا في السوق وميزة الامتثال، بينما تتمتع المشاريع الأصلية المشفرة بميزة في الابتكار التكنولوجي وسرعة التكرار. مؤخرًا شهدنا أيضًا Stripe تكمل أكبر صفقة استحواذ في تاريخ التشفير من خلال استحواذها على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن الطرفان من العمل معًا، واستغلال قدرة الصناعة التقليدية في تكامل الموارد والتشغيل على نطاق واسع، مع دمجها في آلية الابتكار الخاصة بالتشفير، لدفع الصناعة المالية بالكامل نحو الرقمنة وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
نقاط الألم في مسار دفع التشفير
1، تكلفة المعاملات غير مستقرة: الهدف من الدفع بالتشفير هو تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، ولكن في الممارسة العملية، فإن رسومها ليست أقل من الدفع التقليدي. غالبًا ما تحدث زيادة في الرسوم في أوقات الذروة، خاصةً مع مشكلة الازدحام في السلاسل العامة الرئيسية. بالمقارنة، فإن أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع من طرف ثالث لديها معدلات أكثر استقرارًا، والعديد من رسوم المعاملات اليومية تتحملها المتاجر ) نظرية الشحن المجاني المشابهة (، مما يجعل إدراك المستخدم أقل ويسهل قبوله.
2، قدرة المعالجة المحدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في البلوكشين تضمنان شفافية النظام وأمانه، إلا أنها في الوقت نفسه تحد بشكل كبير من قدرة الشبكة على المعالجة. نظرًا لأن البلوكشين يتطلب توافق عالمي بين العقد المختلفة، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إنتاج الكتل. على الرغم من أن حلول التوسع مثل Layer 2 ) مثل شبكة Lightning (، والتواصل عبر السلاسل بشكل أكثر فعالية وتقنيات التجزئة قد تجلب突破ات جديدة، إلا أنه حتى مع أفضل أداء مثبت حاليًا مثل Solana، لا يزال أعلى معدل TPS يصعب مقارنته مع عمالقة الدفع التقليديين مثل Visa. بالنسبة لسيناريوهات الدفع الصغيرة عالية التردد، لا تزال الشبكات المدفوعة بالتشفير الحالية تعاني من اختناقات واضحة.
3، غياب سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن الدفع بالتشفير قد أصبح ممكنًا في أبسط أشكال الاستهلاك اليومي، والتحويلات، والمدفوعات عبر الحدود، إلا أن سيناريوهات الأعمال الشائعة في بيئة الأسواق المالية الناضجة مثل الإقراض، والتأمين، والإيجار، والتمويل الجماعي، وإدارة الأصول، وما إلى ذلك من مجموعة من سيناريوهات التطبيقات المشتقة لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي، ونسبة استخدام الدفع بالتشفير هي فارغة تمامًا.
السبب الجذري لذلك هو أن تكرار التكنولوجيا الحالية للتشفير وتطبيقات المنتجات غالبًا ما تأخذ في الاعتبار مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلةً احتياجات السوق الأوسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeePhobia
· منذ 3 س
لقد حان الوقت أخيرًا لصمت الأنشطة غير القانونية في هذه الثورة في الدفع
شاهد النسخة الأصليةرد0
token_therapist
· منذ 3 س
هل Payfi مجرد وسيلة لجمع الأموال؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
TeaTimeTrader
· منذ 3 س
آه، أخيرًا فهم سوق الدفع التقليدي!
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftCollectors
· منذ 3 س
داخل السلسلة دفع البيانات تشير إلى أن صناعة الدفع لديها ميول لثورة ثقافية ثانية، تذوقوا، تذوقوا بعمق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Ser_APY_2000
· منذ 3 س
الكثير من الأسماك والتنانين مختلطة، يجب أن نرى كيف تسير الأمور على أرض الواقع.
PayFi: نموذج الدفع الجديد في Web3 الذي يجمع بين RWA والتمويل اللامركزي
PayFi: فتح فصل جديد في التشفير للدفع
في السنوات الأخيرة، شهدت مسارات الدفع بالتشفير تطورًا مستمرًا، من كونها أداة تداول في السوق الرمادي إلى استحواذ منصة Stripe المالية التقليدية على منصة Bridge المستقرة، ودخول عمالقة الصناعة مثل Paypal وVisa إلى هذا المجال. ومع مفهوم PayFi الجديد الذي ظهر مؤخرًا، زادت الاهتمام بشكل كبير.
لفهم أفضل لآفاق هذا المجال، قمنا بتلخيص مسار الدفع بالتشفير، مع التركيز على كيفية تطوير PayFi للدفع بالتشفير، لاستكشاف اتجاهات تطوره المستقبلية.
التشفير الدفع赛道
منذ ظهور البيتكوين في عام 2008، شهدت تحولات من التداول على نطاق صغير بين عشاق التكنولوجيا إلى تطبيقات تجارية مقبولة على نطاق واسع من قبل التجار العالميين، ثم تدخل التنظيمات وتطور الامتثال، وقد تشكل الآن نظام بيئي للدفع متنوع ومنصات. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع مشاهد الاستخدام، بدأ الدفع بالتشفير يتكامل تدريجياً مع النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة ومنخفضة التكلفة وعالية الشفافية وذات مركزية، مما يشير إلى جولة جديدة من التحولات في مجال التكنولوجيا المالية.
تعتبر العملات المستقرة جسرًا يربط بين العملات المشفرة والعملات القانونية، حيث توفر أساسًا للاستخدام الواسع للدفع بالتشفير من خلال تخزين قيمة مستقرة وتداول فعال على السلسلة. من خلال دراسة حالة سوق العملات المستقرة، يمكن تفسير السوق بأكمله بشكل جيد.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة الدفع بالتشفير مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بسوق العملات المستقرة. شهدت كمية العملات المستقرة زيادة طويلة الأمد على مستوى العالم. تسيطر USDT وUSDC كأكبر عملاقين للعملات المستقرة على 90% من إجمالي السوق، بينما تُعتبر USDT رائدة بلا منازع بحصة سوقية تبلغ 70% ( وتظهر اتجاهًا ثابتًا في الارتفاع البطيء.
في الوقت نفسه، نقوم بالتحقيق في توزيع USDT وUSDC على الشبكة. تم إصدار USDT في 13 شبكة. من بينها، كانت أكبر كمية من الإصدار على شبكة Tron، حيث بلغت نسبتها أكثر من 50%، تليها Ethereum وSolana، حيث تمثل أكبر أربع شبكات حوالي 99% من إجمالي الإصدار. على العكس من ذلك، كان توزيع USDC أكثر تركيزًا، حيث يمثل الإصدار على Ethereum حوالي 92% من إجمالي الإصدار، تليها Solana وTron وPolygon.
الاستنتاج غير الصعب هو أن ETH و Solana لا تزالان تطبيقات مستقرة للعملات الرقمية الرئيسية في الوقت الراهن. استمرار نمو مجال العملات المستقرة مع دخول عدة رواد في صناعة الدفع التقليدية يثبت بما فيه الكفاية أن مجال الدفع بالعملات الرقمية قد بدأ في امتلاك نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات للدفع بالعملات المستقرة.
![مليار دولار في انتظار الفتح، كيف تفتح PayFi فصلًا جديدًا في دفع التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
لفهم آلية عمل التشفير بشكل أفضل، سنقوم بعد ذلك بتحليل الهيكل الرباعي لحلول الدفع بالتشفير، حيث يضمن هذا الهيكل أمان الدفع بالتشفير، وقابلية التوسع، وتجربة المستخدم.
) حلول الدفع بالتشفير
تتكون حلول الدفع بالعملات المشفرة من أربعة مستويات من الهيكل.
طبقة التسوية: بنية تحتية لشبكة البلوكشين الأساسية، تشمل العديد من Layer 1 وLayer 2 العامة مثل Optimism وArbitrum، حيث تختلف في السرعة، القابلية للتوسع، والأمان والخصوصية في عدة أبعاد، وبالتالي فإنها تبيع مساحة البلوك.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة للعملات القانونية أو سلة الأصول المربوطة. يحقق المُصدرون الأرباح من خلال الاستثمار في أصول ذات عائد ثابت مثل السندات الحكومية، وعلى عكس الوسطاء في المدفوعات التقليدية، لا يقوم مُصدرو الأصول بفرض رسوم على كل معاملة تتم باستخدام عملاتهم المستقرة. بمجرد إصدار العملة المستقرة على السلسلة، يمكن الاحتفاظ بها ونقلها ذاتياً دون الحاجة إلى دفع أي رسوم إضافية للمُصدر.
طبقة الإيداع والسحب: تعمل مزودات الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملة القانونية، كجسر تقني بين العملات المستقرة على التشفير والنظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه إلى نوعين رئيسيين: منصات B2C وC2C.
واجهة/تطبيق: توفر المنصة واجهة برمجية للبرمجيات لخدمة العملاء، تدعم مدفوعات العملات المشفرة، وتستخدم حركة المرور الناتجة عن حجم التداول في الواجهة كوسيلة لتحقيق الإيرادات.
![مليار دولار في الانتظار، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
) التشفير الدفع ساحة الوضع الحالي
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام والموافقة على ETF، تعمل عمالقة الدفع التقليديون ومشاريع الدفع الأصلية للتشفير بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت فيزا قد وسعت بالفعل وظيفة تسوية USDC إلى سولانا في عام 2023، مما قدم حلاً أكثر كفاءة للدفع عبر الحدود والتسويات الفورية.
بالاعتماد على الهيكل الرباعي للدفع بالتشفير الذي قدمناه سابقًا، قامت فيزا ببناء نظامها البيئي للدفع بالتشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
1، في طبقة إصدار الأصول، تتعاون Visa مع Circle لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان استقرار المدفوعات والامتثال.
2، طبقة الإيداع والسحب، تدعم Visa من خلال تعاونها مع Crypto.com حركة الأموال بين العملات القانونية و التشفير.
3، في مستوى التطبيقات، تقدم Visa خيار تسوية USDC للجهات المصدرة مثل Worldpay وNuvei، لضمان قدرة التجار على التعامل بمرونة مع المدفوعات التشفير.
4، في طبقة التسوية، اختارت فيزا سولانا كالبنية التحتية للبلوكشين، مستفيدة من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، وتكاليف المعاملات المستقرة والقابلة للتنبؤ، بالإضافة إلى سرعة تأكيد الكتل، لتحقيق تسوية أكثر كفاءة على السلسلة.
من خلال هذا التكامل، لم تعد Visa تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، ويعني هذا التكامل أن المستخدمين يمكنهم تسوية المدفوعات مباشرةً عبر شبكة البلوكشين باستخدام USDC، مما يزيل الوسطاء، ويقلل من وقت التسوية، ويخفض التكاليف. لا يقتصر هذا الإجراء على إظهار كيف يمكن أن تُحدث المدفوعات المشفرة ثورة في أنظمة الدفع التقليدية، بل يوفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت بايبال أيضًا سولانا هذا العام كالسلسلة العامة الجديدة لمدفوعات PYUSD الخاصة بها، وبدأت في الترويج بنشاط لطرق الدفع القائمة على التشفير. أكد نائب رئيس بايبال عدة مرات على أداء سولانا من حيث السعة العالية وانخفاض الكمون، مما يجعلها بنية تحتية مثالية لمدفوعات التشفير. على الرغم من أن هذه العمالقة في مجال الدفع التقليدي لا يفهمون تقنية التشفير وصناعة التشفير مثل لاعبي الدفع الأصليين في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق المدفوعات المشفرة بفضل قاعدة المستخدمين الكبيرة والموارد التقليدية، في محاولة للاستحواذ على حصة السوق.
بالمقارنة مع هذه العمالقة التقليديين، تدفع مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية الأعمال التجارية بطرق أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإحصاء المشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير في منصة تداول معينة.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp(
حتى الآن، جمعت Ripple تمويلًا يقارب 300 مليون دولار، ومن بين المستثمرين المشهورين الذين يقفون وراءها a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من مؤسسات رأس المال الاستثماري المعروفة. حاليًا، هناك حوالي 600000 حساب نشط، وتجاوز عدد المؤسسات الشريكة 300 في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple، وRipple كشبكة Layer 1 عامة تركز على سوق B2B، وتسعى لبناء نظام CBDC بالتعاون مع البنوك العالمية من خلال منصة دفع وتسوية لامركزية وتبادل الأصول.
تستخدم Ripple خوارزمية توافق RPCA، حيث أن RippleNet مبنية على دفتر XRP، وتوفر مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent و xVia و xRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة وتحويل الأموال عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. مقارنةً بنظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بميزة كبيرة من حيث سرعة المعاملات وتكلفتها، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة المدفوعات عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصائيات، يبلغ عدد معاملات مستخدمي XRP حوالي 150,000 معاملة يوميًا، مع نشاط يومي متوسط يزيد عن 10,000، ولم يكن تطورها سهلاً، حيث مرت بدعوى قضائية استمرت لسنوات من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، التي اتهمت الشركة بإصدار أوراق مالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، سحبت لجنة الأوراق المالية والبورصات الدعوى ضد Ripple.
![مليار دولار في الطريق لفتحها، كيف تبدأ PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afba597b252a7ef58f0d18449c6daccc.webp(
جمعت Alchemy Pay تمويلًا بقيمة 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بالتعاون مع Samsung Pay بشأن بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden، وغيرها من بروتوكولات الدفع الأساسية، ببناء هيكل دفع هجين يجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. تتولى السلسلة إدارة دفتر الحسابات وتخزين البيانات، بينما تعالج خارج السلسلة المهام الكثيفة في الحساب مثل التحقق والتسوية. يدعم هذا الهيكل حلولًا مخصصة تشمل خدمات الدفع للإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا للرسم البياني البيئي ACH الذي تم تجميعه بواسطة طرف ثالث، يربط نظام Alchemy Pay البيئي بين أربعة مجالات رئيسية: الدفع، شبكة التجار، DeFi، والأصول ذات الموثوقية. تشمل شركاؤه بعض منصات التداول، وShopify، وVisa، وQFPay، مما يبرز وجوده الواسع في مجال سلسلة الدفع.
أكبر اختلاف بين Alchemy Pay ورمزها ACH و XRP هو أن ACH ليست وسيلة للتداول بالتشفير، بل تقدم مكافآت نقدية للمستخدمين من خلال كل عملية دفع، مما يوفر آلية مكافآت استهلاكية مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يمكّن سيناريوهات الدفع الفعلية ويعزز ولاء المستخدمين.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e97f82c2c7bde141b98b47090c836690.webp(
نعتقد أنه سواء كانت الشركات التقليدية الكبرى تستفيد من مواردها العميقة في الصناعة وشبكتها العالمية لدخول سوق التشفير بقوة، أو كانت مشاريع الدفع الأصلية المشفرة تعتمد على هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هذين النوعين من اللاعبين يدفعان بشكل مختلف تطور الصناعة. تمتلك الشركات التقليدية تأثيرًا قويًا في السوق وميزة الامتثال، بينما تتمتع المشاريع الأصلية المشفرة بميزة في الابتكار التكنولوجي وسرعة التكرار. مؤخرًا شهدنا أيضًا Stripe تكمل أكبر صفقة استحواذ في تاريخ التشفير من خلال استحواذها على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن الطرفان من العمل معًا، واستغلال قدرة الصناعة التقليدية في تكامل الموارد والتشغيل على نطاق واسع، مع دمجها في آلية الابتكار الخاصة بالتشفير، لدفع الصناعة المالية بالكامل نحو الرقمنة وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
1، تكلفة المعاملات غير مستقرة: الهدف من الدفع بالتشفير هو تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، ولكن في الممارسة العملية، فإن رسومها ليست أقل من الدفع التقليدي. غالبًا ما تحدث زيادة في الرسوم في أوقات الذروة، خاصةً مع مشكلة الازدحام في السلاسل العامة الرئيسية. بالمقارنة، فإن أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع من طرف ثالث لديها معدلات أكثر استقرارًا، والعديد من رسوم المعاملات اليومية تتحملها المتاجر ) نظرية الشحن المجاني المشابهة (، مما يجعل إدراك المستخدم أقل ويسهل قبوله.
2، قدرة المعالجة المحدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في البلوكشين تضمنان شفافية النظام وأمانه، إلا أنها في الوقت نفسه تحد بشكل كبير من قدرة الشبكة على المعالجة. نظرًا لأن البلوكشين يتطلب توافق عالمي بين العقد المختلفة، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إنتاج الكتل. على الرغم من أن حلول التوسع مثل Layer 2 ) مثل شبكة Lightning (، والتواصل عبر السلاسل بشكل أكثر فعالية وتقنيات التجزئة قد تجلب突破ات جديدة، إلا أنه حتى مع أفضل أداء مثبت حاليًا مثل Solana، لا يزال أعلى معدل TPS يصعب مقارنته مع عمالقة الدفع التقليديين مثل Visa. بالنسبة لسيناريوهات الدفع الصغيرة عالية التردد، لا تزال الشبكات المدفوعة بالتشفير الحالية تعاني من اختناقات واضحة.
3، غياب سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن الدفع بالتشفير قد أصبح ممكنًا في أبسط أشكال الاستهلاك اليومي، والتحويلات، والمدفوعات عبر الحدود، إلا أن سيناريوهات الأعمال الشائعة في بيئة الأسواق المالية الناضجة مثل الإقراض، والتأمين، والإيجار، والتمويل الجماعي، وإدارة الأصول، وما إلى ذلك من مجموعة من سيناريوهات التطبيقات المشتقة لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي، ونسبة استخدام الدفع بالتشفير هي فارغة تمامًا.
السبب الجذري لذلك هو أن تكرار التكنولوجيا الحالية للتشفير وتطبيقات المنتجات غالبًا ما تأخذ في الاعتبار مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلةً احتياجات السوق الأوسع.