ما هو بروتوكول CoW؟

نظرة عامة على المشروع

بروتوكول CoW هو بروتوكول تداول لامركزي تمامًا يعتمد المزادات الجماعية كآلية لاكتشاف الأسعار الخاصة به. تم نشر بروتوكول CoW على شبكة Ethereum وGnosis، حيث يدمج وظيفة الاستبدال، والمزادات الجماعية، ونوايا التداول، وحماية MEV (القيمة القصوى الممكنة للاستخراج). يقدم للمستخدمين أسعارًا مثالية مع تقليل كبير لرسوم الغاز وتكاليف مزودي السيولة.

الآليات الأساسية لبروتوكول CoW

تحدي MEV

MEV هو واحد من أكبر التحديات التي تواجهها DEXs. يتبع تدفق المعاملات الحالي عادة هذه الخطوات:

1. يقوم المستخدم بإنشاء معاملة.
2. يتم إرسال المعاملة عبر نقطة نهاية RPC إلى مجموعة الذاكرة المؤقتة.
3. المحققون يختارون وينفذون المعاملات.

يترك هذا العملية المستخدمين عرضة لهجمات MEV، التي تحدد المعاملات الكبيرة في الصف وتقوم بالتداول المسبق لها والربح من التحركات السعرية المتوقعة. يمكن أن يؤدي هذا إلى هجمات الساندويتش والتداول المسبق ونتائج تنفيذ سيئة.
يتناول بروتوكول CoW هذه المشاكل من خلال نموذجه الفريد للمعاملات، مركزًا على نهجين رئيسيين:

صدفة الرغبات (CoW)

يعني مصطلح "CoW" تزامن الرغبات، وهو ظاهرة اقتصادية حيث يتبادل طرفان الأصول نظيرًا لبعضهما البعض بشكل ند لند. في تبادل CoW، يمكن أن تحدث مثل هذه التطابقات دون استخدام السيولة على السلسلة.
على عكس التبادلات المركزية التقليدية (مثل يوني سواب) التي تعتمد على حمامات السيولة، يتيح بروتوكول كو دبليو للمعاملات تجاوز سيولة السلسلة بأكملها. وهذا يزيل المخاطر المرتبطة بالقيمة السيولة السالبة، ويقلل من الانزلاق، ويخفض تكاليف الغاز ومزودي السيولة.
الميزات الرئيسية:

• نوايا التجارة: تبدأ المعاملات على منصة CoW Swap برسالة "نية تجارية" موقعة. تتم معالجة هذه الدفعات بشكل مجمع قبل الوصول إلى حمامات السيولة مثل Uniswap، مما يضمن توافق الأوامر النظيرية بكفاءة.
• كفاءة الغاز: يمكن توجيه الطلبات التي لم يتم مطابقتها بالكامل من نظير إلى نظير من خلال برك السيولة الخارجية (على سبيل المثال، Uniswap، Balancer)، مما يتيح تقاسم تكاليف الغاز بين المشاركين.
• الصفقات الدائرية: يتم تقسيم الطلبات ومطابقتها عبر معالجة الدُفعات خارج السلسلة لتحسين التكاليف وتلبية متطلبات الأطراف المتعددة المعقدة.

النوايا

يقدم بروتوكول CoW Trade Intents كنهج تداول جديد. بدلاً من وضع أمر مباشر، يقوم المستخدمون بتوقيع نية تحدد الأصول المرغوبة والمبالغ. تُمرر هذه النوايا الموقعة إلى "الحلّاقين" (المشاركون المتخصصون) خارج السلسلة.

• دور المحلل: يتنافس المحللون للعثور على أفضل مسار تنفيذ للنية. المحلل الفائز ينفذ العملية ويتحمل تكاليف الغاز.
• تقليل المخاطر: إذا لم يتم العثور على مسار مرض تلبية قبل الموعد النهائي، فإن المستخدم لا يتحمل أي رسوم غازية.
• حماية MEV: يقوم حل المسائل بتحسين الصفقات باستخدام CoW أو صانعي سوق خاصين، مما يجنبهم تمامًا من مخاطر MEV.
  

خلفية بروتوكول CoW Protocolunding

مارس 2022: رفع بروتوكول CoW 23 مليون دولار، مع 15 مليون دولار من Blockchain Capital و Cherry Ventures و Ethereal Ventures. جاءت الأموال المتبقية من 5000 عضو في المجتمع. خلال هذه الفترة، تم فصل CowDAO من Gnosis DAO.

COW الرموزية

COW هو رمز الحوكمة للبروتوكول، الذي يمنح المستخدمين القدرة على التأثير في مستقبله.

• الإمداد الإجمالي: مليار رمز
• العرض الدائري: 90.25 مليون رمز (9.02%)
• التخصيص:
  • الخزانة: 44.4%
  • الفريق: 15%
  • جنوسيس داو: 10%
  • نمو النظام البيئي: 10%
  • إسقاط جوي: 10%
  • تطوير البروتوكول: 10%
  • مكافآت الاقتراح: 0.6%
    
    تدعم Gate.io الآن تداول $COW الفوري