في السنوات الأخيرة، شهدت الأصول العالمية الحقيقية (RWAs) نموًا سريعًا وتحوليًا. من خلال تحويل الأصول غير السائلة تقليديًا، مثل العقارات والفنون الجميلة وسندات الحكومات والأسهم، تقوم الأصول العالمية الحقيقية بسده الفجوة بين التمويل التقليدي وعالم التمويل اللامركزي (DeFi) الناشئ. هذا التكامل ليس فقط يعزز السيولة والشفافية والوصولية ولكنه أيضًا يفتح آفاقًا جديدة للابتكار المالي. وتوقع تقرير مشترك من مجموعة بوسطن للاستشارات الاستراتيجية وADDX أن يصل سوق الأصول غير السائلة المرمزة إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030.

تلعب Oracles دورا مهما في ترميز الأصول خارج السلسلة. إنهم يصدرون البيانات الخارجية ويسلمونها على السلسلة. وهذا يمكن العقود الذكية من العمل بشفافية واستقلالية. في نهاية شهر مارس ، أغلقت Chronicle - وهي شبكة أوراكل انبثقت عن النظام البيئي MakerDAO (الآن Sky) - جولة أولية بقيمة 12 مليون دولار. مع أكثر من 10.2 مليار دولار في القيمة الإجمالية المضمونة (TVS) ، تقف Chronicle الآن كثاني أكبر مزود أوراكل في الصناعة ، مما يجذب انتباه السوق مرة أخرى.

يغوص هذا المقال في رحلة تطوير السجل، ويغطي فريقه، والهندسة المعمارية التقنية، ونمو النظام البيئي، وخريطة الطريق، ويسلط الضوء على إمكانياته على المدى الطويل.

ما هو كرونيكل؟

مع التركيز الشديد على DeFi و Real-World Assets (RWA) ، فإن Chronicle هي بنية أوراق نقدية مستقلة مصممة لتوفير نقل بيانات سلس وقابل للتحقق عبر سلاسل الكتل.

المصدر: @ChronicleLabs

كان Chronicle أول أوراق الرؤية التي تم إطلاقها على منصة Ethereum والآن تدعم قائمة متزايدة من النظم البيئية، بما في ذلك Arbitrum وMantle وScroll وBerachain. اعتبارًا من 8 أبريل، أفادت Chronicle بأكثر من 10.2 مليار دولار في TVS وتدير 1،296 أوراق رؤية. استنادًا إلى TVS وحده، تحتل Chronicle حصة سوقية بنسبة 17٪، متصدرة المرتبة الثانية بين موفري الأوراق الرؤية. لقد شراكت مع بروتوكولات مشهورة مثل MakerDAO وSpark وMorpho.

المصدر: defillama.com

شارك كرونيكل في ريادة الهندسة المعمارية لسكرايب، وهو إطار بيانات جديد يستخدم تجميع توقيع سنور لتقليل تكاليف البيانات على السلسلة بشكل كبير. من خلال فصل عدد المحققين عن رسوم الغاز، يقلل سكرايب من تكاليف الغاز للأوراكل L1 بأكثر من 60٪ وتكاليف L2 بأكثر من 68٪.

لم تطلق Chronicle بعد رمزًا، ولكن يمكن للمستخدمين حاليًا كسب نقاط Chronicle من خلال المشاركة في أنشطة نظام SKY. من المتوقع أن تكون هذه النقاط قابلة للتحويل لرموز Chronicle في وقت لاحق.

خلفية الفريق والتمويل

ليس كرونيكل مبتدئًا في مشهد الأوراق المالية. إنه مشروع متمرس تم إطلاقه في عام 2017. في البداية، كان وحدة الأوراق المالية لصانع داو وكان يستخدم حصريًا داخل نظام صانع داو لدعم SAI، السابق لـ DAI.

في عام 2022، اقترح مؤسس MakerDAO رون كريستنسن خطة الـ "Endgame" - رؤية لتطوير MakerDAO من خلال البنية التحتية المعمارية القابلة للتعديل، والحكم اللامركزي، ودمج RWA (Real World Assets). هذه التحول الاستراتيجي وضع المسرح لانفصال Chronicle. بحلول عام 2023، تأسست مختبرات Chronicle رسميًا، وأصبحت Chronicle كيانًا مستقلاً، موسعة خدمات بياناتها خارج MakerDAO. حتى الآن، تم معالجة أكثر من 22 مليار دولار من القيمة الإجمالية المؤمنة (TVS).

ولدت فريق العمل الأساسي لشركة Chronicle من نظام MakerDAO بشكل كبير، حيث كان مؤسسها نيكلاس كونكيل أحد المساهمين الأساسيين الأصليين في MakerDAO وسبق له قيادة تطوير الخلفية والمهمة الأوراق المالية. قاد مشاريع مثل OasisDEX وDSProxy. كما عملت جين سنهاجي، قائدة النمو، في دور تطوير الأعمال في MakerDAO.

في 25 مارس، أغلقت Chronicle جولة بذرية بقيمة 12 مليون دولار بقيادة Strobe Ventures (المعروفة سابقًا بـ BlockTower Capital). من بين المستثمرين البارزين الآخرين Galaxy Vision Hill و Brevan Howard Digital و Tioga Capital و Fenbushi Capital. شارك أيضا المستثمرون الملائكة البارزون، بما في ذلك Rune Christensen (Sky/MakerDAO) و Andre Cronje (Sonic، Yearn) و Stani Kulechov (Aave) و Mark Phillips (Steakhouse).

تشير السجلات إلى أن التمويل الجديد سيسرع من تطوير المنتج، ويعزز الشراكات الاستراتيجية، ويعزز جهود الامتثال، مما يعزز موقفها كجسر حرج بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

الهندسة المعمارية والميزات الأساسية

تهدف كرونيكل إلى توفير التحقق من البيانات في الوقت الفعلي للمنتجات المالية المرمزة وتقوم ببناء البنية التحتية بنشاط مصممة خصيصًا لتبني مقياس المؤسسات. لإنشاء شبكة لامركزية منخفضة التكلفة وآمنة وقابلة للتوسيع ، تؤكد كرونيكل على الميزات الأساسية التالية:

1) شبكة المحقق: تماما مدفوعة من قبل المجتمع

تعمل Chronicle حاليًا مع 25 مُعالجًا التحقق ، بما في ذلك لاعبون مُثبتون جيدًا مثل Infura و Etherscan و Gnosis و Gitcoin و Mantle و MakerDAO. يبني هذا الهيكل ، الذي يعمل بواسطة مساهمين موثوقين ورائدين في الصناعة ، ثقة المجتمع مع القضاء على نقاط الفشل الفردية ، مما يعزز أمان الشبكة وشفافيتها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للنظام أن يمكن أي مستخدم من العمل كمراقب عن طريق تقديم دلائل الغش ، والتي يمكن أن تعطل تلقائيًا المعالجين الخبيثة.

المصدر: chroniclelabs.org

2) Scribe: البنية المعمارية لأوراكل الجيل القادم المبنية على Schnorr Multisig

على عكس الأطر الأوراقية التقليدية، يقدم Scribe من Chronicle ابتكارين رئيسيين:

• العثور على توازن بين الأمان واللامركزية وكفاءة التكلفة

قبل Scribe، كانت البوابات الواقعة على سلسلة الكتل تعتمد على ECDSA (الخوارزمية الرقمية للتوقيع بالمنحنى البيضاوي)، حيث قام كل مدقق بتوقيع الرسائل بشكل فردي، مما أدى إلى علاقة واحد إلى واحد. بينما ضمن ذلك الأمان واللامركزية، إلا أن زيادة عدد المدققين أدت أيضًا إلى زيادة تكلفة مزامنة وتحديث البيانات على السلسلة.

للتغلب على هذا القيد، بنى Chronicle بنية معمارية جديدة تفصل عدد المحققين عن تكاليف الغاز على السلسلة. يتيح Scribe مجموعات محققين كبيرة مع الحفاظ على تحديث البيانات وتكاليف السلسلة المنخفضة. تستخدم Scribe بالتحديد تشفير Schnorr لتجميع التواقيع والمفاتيح في “super signature” واحد، والذي يتم بعد ذلك المصادقة عليه باستخدام ECDSA.

هذا النظام التوقيعي الذي يتعدى العديد يضغط البيانات بشكل كبير. إنه يقلل مما يجب نقله إلى عقد الأوراق الذكية. ونتيجة لذلك، تظل تكاليف الغاز للتحديثات تقريبًا ثابتة، بغض النظر عن عدد المحققين. وفقًا لتقرير Messari، في الربع الرابع من العام الماضي، بلغت تكلفة الغاز المتوسطة لكل تحديث في Chronicle 4.80 دولار مقارنة بـ 12.27 دولار لـ Chainlink - وهو تخفيض تكلفة بنسبة 60.9%.

• سلامة البيانات القابلة للتحقق

توفر Chronicle للمستخدمين أدوات أساسية لتمكين قابلية التحقق على كل مستوى. يمكن لأي شخص تتبع البيانات من البداية إلى النهاية والتحقق منها تشفيريًا بتوقيعات المحقق الفردية والتوقيعات القائمة على Schnorr التي تدفع الأسعار على سلسلة الكتل.

المصدر: chroniclelabs.org

تجربة تطوير قابلة للتوصيل والتشغيل

تم تصميم بنية Chronicle بمراعاة المطورين. إنه يوفر واجهة موحدة واحدة للتكامل السلس عبر السلاسل، مما يتيح النشر في دقائق معدودة. حاليًا، يدعم Chronicle 14 شبكة بلوكشين، بما في ذلك Ethereum و Arbitrum و Mantle و zkSync و Base.

المنتجات الأساسية

تركز Chronicle على توفير البنية التحتية للبيانات لقطاعي DeFi و RWA. بالنسبة لبروتوكولات DeFi، توفر Chronicle أنواع بيانات رئيسية بما في ذلك أسعار الأصول الرقمية وأسعار صرف العملات الورقية وعوائد الرهن. يعتمد نموذج الدفع على تقديم تحديثات الأسعار في الوقت الحقيقي على أساس دوري أو ساعي، أو كلما تجاوزت تقلبات السعر عتبة محددة مسبقًا.

في مجال RWA (الأصول الحقيقية)، طورت Chronicle منتج أوراق مالية حصري يسمى Verified Asset. مبني على بروتوكول Chronicle، يتحقق هذا الأوراق مالية بشكل آمن وشفاف من سلامة وجودة الأصول الخارج السلسلة، مثل العقارات والأعمال الفنية والذهب، فضلاً عن الأدوات المالية مثل السندات الحكومية والأسهم، وينقل البيانات الناتجة على السلسلة، ويقدمها مباشرة إلى العقود الذكية وتطبيقات البلوكشين. يدعم Verified Asset حالياً شركاء رئيسيين بما في ذلك M^0، منصة التمويل المشفر Centrifuge، وبروتوكول الاستثمار على السلسلة Superstate.

المصدر: chroniclelabs.org/blog

خذ M^0 كمثال. هذه البنية الأساسية اللامركزية تمكّن المؤسسات من إصدار العملات المستقرة والأصول الأخرى الرقمية. من خلال هذا التعاون، يتحقق كرونيكل من وجود وقيمة الضمانات التي يمتلكها الجهة المُصدرة (مثل السندات الحكومية الأمريكية للأجل القصير). بمجرد أكتمال التحقق، يولّد كرونيكل توقيعًا رقميًا يمكن التحقق منه يحدد الكمية الدقيقة للرموز التي يمكن للجهة المُصدرة ضربها.

تطوير النظام البيئي والحوافز

لتنمية النظام البيئي الخاص بها، أطلقت Chronicle مبادرات تحفيزية متعددة، بما في ذلك برنامج سفير المجتمع، وبرنامج مكافأة العثور على الثغرات، والهاكاثونات. توفر هذه المبادرات معاً دعماً شاملاً للمشاركين - مالياً وتقنياً وتشغيلياً.

في منتصف سبتمبر من العام الماضي، تعاونت Chronicle مع SKY لإطلاق برنامج نقاط يهدف إلى تعزيز مشاركة المجتمع. يمكن للمستخدمين رهن USDS (عملة مستقرة في بروتوكول SKY، تُعتبر نسخة محدثة من DAI) عبر ثلاث منصات - Sky.Money و Spark و Summer Fi - لكسب نقاط Chronicle، التي يمكن استبدالها لاحقًا بمعدل 10 نقاط = 1 رمز CLE. إجمالي إمدادات رموز CLE محدود بـ 10 مليارات، حيث يتم إصدار 3.75 مليار نقطة Chronicle سنويًا.

اعتبارًا من 10 مارس، يظهر Sky.Money وحده أكثر من 21.5 مليون دولار قيمة USDS المرهونة، مع تراكم أكثر من 2.098 مليار نقطة.

المصدر: info.sky.money

هذه الجهود التعاونية تسلط الضوء على العلاقة الوثيقة بين Chronicle و SKY. توفر هذه الموازنة الاستراتيجية لشركة Chronicle خبرة SKY العميقة في مجال DeFi والخبرة التشغيلية وموارد النظام البيئي. إنها توفر زخمًا كبيرًا لنموها على المدى الطويل.

وبالإضافة إلى ذلك، تواصل كرونيكل توسيع شبكتها وشكلت شراكات قوية مع لاعبين بارزين في الصناعة، بما في ذلك BadgerDAO و Lido و Circle و Dolomite و Euler و Coinbase و Gnosis Pay.

خارطة الطريق والتحديات المحتملة

لم تصدر Chronicle خريطة طريق مفصلة، ولكن تشير تصريحات أعضاء الفريق إلى أن تطوير المنتج هو أحد أولويات هذا العام، مع توقع إطلاق مجموعة واسعة من الميزات الجديدة قريبًا. في إعلان تمويله الأخير، أكد الفريق أيضًا توسيع الشراكات وتعزيز تدابير الامتثال.

ومع ذلك، للحفاظ على موقع رائد في مجال الأوراق المالية، يجب على Chronicle التغلب على العديد من التحديات الرئيسية: Gate.io

• بينما تعمل Chronicle حاليًا على شبكة تضم 25 محققًا تم اختيارهم بناءً على السمعة (بما في ذلك Infura و Etherscan و Gnosis وغيرهم) وتوظف آلية مضادة للتزوير لتعزيز اللامركزية، لم تكشف الفريق علنًا بعد عن معايير الاختيار أو الهيكل التحفيزي. تفتقر العمليات الإدارية أيضًا إلى خطط ملموسة، مما قد يثير مخاوف حول اللامركزية والشفافية.
• كجسر حرج بين القيمة الرقمية والعالم الحقيقي، تُعتبر الشبكات في blockchain هدفًا شائعًا للهجمات مثل استغلال القروض الفورية. سيحتاج Chronicle إلى تطوير استراتيجية أمنية متعددة الطبقات باستمرار لحماية مصادر بياناته، ومنطق التحقق، وبنيته التحتية للتوقيع.
• نظرًا لمعالجتها للبيانات المالية الحساسة، يجب على Chronicle أن تعتبر حماية الخصوصية أولوية. بينما قامت المنصة بدمج تقنيات الإثبات بدون معرفة (ZKP) للحفاظ على تواطؤ المستخدم دون التضحية بقابلية التحقق، فإن نطاق أنواع البيانات المدعومة ومنطق التحقق لا يزال محدودًا ويتطلب المزيد من الابتكار.
• تقدم توكينة الرصيد الكبيرة للاصول المرتبطة بالدخل الشهري تعقيدات قانونية وتنظيمية كبيرة، بما في ذلك قوانين الأوراق المالية والرقابة المالية، التي تفرض مطالب توافقية أكبر على كرونيكل. على الرغم من الاهتمام المتزايد من قبل الجهات التنظيمية مثل SEC في استكشاف اطر الاصول المرتبطة بالدخل الشهري المتوافقة، إلا أن المعايير القانونية المحددة لا تزال غير مستقرة. لذا، يجب على كرونيكل البقاء رشيقة ومستجيبة لمتطلبات التطور، بما في ذلك المعايير القانونية، وتحديث الترددات، وممارسات الكشف عن البيانات.

استنتاج

نشأت كرونيكل من نظام SKY البيئي، مستفيدة من تآزرها العميق لتأسيس موقع مميز في المشهد الخاص بالأوراق المالية. تركيبتها المعمارية المبتكرة، التي تفصل بين عدد محققي الصحة وتكاليف الغاز، فتحت الباب أمام تعميق اللامركزية وقابلية التوسع والكفاءة التشغيلية.

بينما وصل كرونيكل إلى العديد من الإنجازات الرئيسية، مع القيمة الإجمالية لـ TVS تجاوزت الآن 10 مليارات دولار، إلا أنها تواجه تحديات كبيرة في مجال تطوير التكنولوجيا، حكم المحققين، الحوافز المجتمعية، وتوسيع النظام البيئي. سيستلزم النجاح المستمر الاستمرارية والتركيز الاستراتيجي والتنفيذ المنضبط.